Биткоин и другие криптовалюты — пирамиды? Все за и против
Сегмент криптовалют быстро развивается, но эксперты по-прежнему расходятся во мнениях в плане перспектив. Одни люди склоняются к тому, что криптовалюты - это финансовая пирамида, другие оспаривают эту точку зрения. Доводы обеих сторон убедительны, поэтому дать однозначный ответ на вопрос о том, какое будущее ждет эту сферу, нельзя.
Сегодня рынок демонстрирует бурный рост. Курс биткоина, составлявший в начале 2017 года менее 1 000 $, в октябре подскочил до отметки в 6 000 $. Капитализация биткоина уже превысила 100 млрд долл., а на рынке в целом - 167 млрд долл.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) определяет понятия «пирамида» и «схема Понци» как вид мошенничества. Он включает в себя выплату обещанных доходов инвесторам проекта за счет вложений следующих.
«Организаторы склоняют к участию в бизнесе новых инвесторов, обещая вложить их деньги в прибыльные проекты при минимальных или отсутствующих рисках. Мошенники стремятся привлечь новые ресурсы, чтобы производить выплаты предыдущим участникам, создавая ложное впечатление, что получают прибыль от законного бизнеса», - разъясняет SEC.
Британские регуляторы определяют пирамиду как нежизнеспособную мошенническую схему, при которой происходит вовлечение одними людьми других в бизнес, основанный на несуществующем или ничего не стоящем продукте.
Можно выделить следующие ключевые характеристики пирамиды:
Сторонники виртуальных валют опровергают наличие каждой из пяти характеристик.
Если оценить криптовалюты по указанным пяти пунктам, получится что они не имеют ничего общего с финансовыми пирамидами.
По п.1 , в их пользу говорит тот факт, что платформы, на которых они основаны, децентрализованы и не имеют организатора, который мог бы привести систему к краху и исчезнуть вместе с остатками средств. Выигрывают в этой среде трейдеры, удачно сыгравшие на разнице в обменном курсе, или майнеры, которые тратят ресурсы на добычу и получают поощрение в виде некоторого числа монет за доверие к системе и обеспечение ее безопасности.
По п.1 Такие проекты не обещают крупных доходов. Криптовалюты не считаются объектом инвестиций, оставаясь лишь механизмом расчетов. Хотя некоторые их держатели пытаются играть на колебаниях котировок. Кроме того, платформы основаны на открытом исходном коде, который доступен каждой заинтересованной стороне.
По п.1 Эмиссия криптовалют лимитирована. Итоговое число биткоинов составит около 21 млн, а, например, лайткоинов - 84 млн.
По п.1 Криптовалюты вовсе не бесполезный продукт: многие из них активно используются в качестве механизма перевода средств как частными лицами, так и бизнесом. Они обладают конкурентными преимуществами по сравнению с другими видами платежей. Особенно это важно в трансграничных расчетах, которые в случае традиционных валют сложны и затратны.
По п.1 Если база участников в определенной криптовалютной системе перестанет пополняться новыми, ее не ждет крах. Держатели цифровых монет смогут также использовать их. Просто цена перестанет расти.
Директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард высказалась в поддержку сектора. По мнению К. Лагард, нет смысла отвергать виртуальные валюты. Может наступить день, когда люди будут отдавать предпочтение именно им.
Многие традиционные финансовые эксперты относятся к этому рынку с недоверием. Уже сам факт того, что основатель (или группа основателей) первой криптовалюты - биткоина неизвестен и скрывается под псевдонимом Сатоши Накамото, заставляет многих усомниться в прозрачности и надежности системы.
В качестве черты пирамиды, присущей криптовалютам, эксперты отмечают тот факт, что основателям платформы обычно принадлежит непропорционально крупная доля будущих доходов. В случае биткоина ее создатель С. Накомото некоторое время был единственным майнером. По оценкам экспертов, он владеет не менее 1 млн BTC. С учетом того, что курс биткоина вырос во множество раз с момента его появления в 2008 году, прибыль С. Накамото может исчисляться невероятными суммами.
Если вначале майнинг был простым делом, то в дальнейшем сложность значительно выросла, а награда за создание блока постоянно сокращается. Таким образом, майнинг становится менее прибыльным для следующих участников.
Как и в случае традиционной пирамиды, подобные проблемы в криптовалютах решаются за счет ухода от старой схемы и запуска новой. Очередные проекты в этой сфере начали появляться тогда, когда участники сочли запуск других криптовалют прибыльнее, чем майнинг существующих.
Гендиректор JPMorgan Chase & Co. Джеймс Даймон заявил, что биткоин, по его мнению, - это мошенничество. Бизнес, в котором валюта «возникает из воздуха», делать нельзя.
Другая известная в финансовом мире фигура - глава Oaktree Capital Говард Маркс - предостерег своих клиентов от инвестиций в криптовалюты. По его словам, они являются «очередным чудачеством или даже пирамидой».
По мнению Г. Маркса, в данном случае люди пытаются приписать цену тому, что в принципе не имеет ее.
Оба эксперта делают акцент на том, что за криптовалютой ничего не стоит. Ее стоимость равна нулю, и это главная характеристика пирамиды. Такое мнение широко поддерживается в финансовом сообществе.
Например, акции имеют ценность, поскольку представляют собой право на долю в компании. Облигации - обещание государства или компании выплатить доход владельцам бумаг после наступления срока погашения. Традиционные валюты всегда могут рассчитывать на поддержку государства.
Что касается криптовалют, то они не имеют поддержки со стороны центрального органа. Люди покупают их в расчете на то, что в будущем смогут использовать в качестве средства платежа или получить за них деньги. Если единственным аргументом для инвестиций является ничем не подкрепленное ожидание получить прибыль в будущем, то ценность таких монет ставится под сомнение.
Многие эксперты также оспаривают факт лимитированного запаса виртуальных валют, отмечая широкие возможности по созданию следующих проектов при незначительном изменении действующих алгоритмов.
Имеющаяся база знаний не позволяет четко определить, можно ли применить понятие «пирамида» к криптовалютам. Инвестиции в этот сегмент несут в себе высокие риски для пользователя с финансовой точки зрения.
Идеальное преступление это такое преступление, о совершении которого никто никогда не узнает.
Идеальная финансовая пирамида это такая финансовая махинация, по завершении которой никто из её участников не будет считать себя обманутым…
Новоявленная криптовалюта «Биткоин» одновременно набирает популярность в мире простых людей и недовольство (вплоть до запретов) среди правительств ряда стран.
На просторах интернета мне уже не раз приходилось вступать в полемику с народом, воспевающим биткоин, как самую демократическую, идеальную валюту и осуждающим «диктаторов», душащих самую свободную и честную деньгу. Объясняют, что система идеальна, абсолютно открыта (алгоритм имеет открытый программный код), подконтрольна всем участникам системы, анонимна (как вклад в швейцарском банке), идеально защищена (сложнейшими криптографическими методами) и т.д. и т.п. А «душители свободы», алчущие власти и «ничего не понимающие в криптографии» (это мне особо нравится), просто не могут ничего противопоставить ей, кроме запрета.
Я не буду вдаваться в сложные технические термины и математические выкладки и не стану рассуждать о криптографии, а попытаюсь объяснить суть этой т.н. «валюты» в самых простых словах и покажу, что криптография, «открытость», демократичность и «идеальность» системы Bitcoin — лишь дымовая завеса, пыль, брошенная в глаза, но пыль не обычная, а очень щедрая, «бриллиантовая».
Итак, тезисно о том, что такое Bitcoin :
1. О человеке, создавшем программный алгоритм системы, никому ничего не неизвестно, кроме его «имени»: Сатоси Накамото. Это может быть как имя, так и псевдоним одного человека, или группы людей, или частной фирмы, или секретной государственной службы.
2. Система имеет открытый программный код, т.е. каждый программист может разложить работу программы по полочкам и убедиться в её «честности».
3. Единицей «валюты» является цифровой код, отвечающий ряду определённых требований.
4. «Добыть» такой код может любой человек, обладающий электронно-вычислительными мощностями и выходом в интернет. Чем мощнее вычислительное средство и чем дольше оно работает в системе, тем большее количество вариантов кода оно добудет. Этот процесс называется «майнинг».
5. За каждый добытый код система выплачивает пользователю вознаграждение (биткоин(ы)).
6. Алгоритм системы постепенно снижает сумму вознаграждения за добытые коды пропорционально общему количеству уже добытых кодов. Таким образом, общее количество эмитированных биткоин не может превысить 21 миллиона — это максимальный размер «эмиссии».
7. Процесс майнинга поддерживает работу всей сети, поскольку пользователь, ведущий майнинг, предоставляет ей (сети) свои вычислительные мощности.
8. Данные о перемещении и эмиссии Bitcoin хранятся в распределённой базе данных, т.е. не имеют единого центра хранения информации, а распределены по всей сети. Все транзакции находятся в открытом доступе для каждого участника системы.
9. «Курс Биткоина» определяется ТОЛЬКО уровнем спроса на него.
А теперь к сути:
«Как и любой ограниченный ресурс, Биткоин может выступать в роли самоценности или единицы меры ценности (как золото, например)» — вот формулировка мантры, оглашающей биткоин валютой. Центра эмиссии не существует, а значит нет и возможности манипулирования курсом в чьих-либо интересах.
ОДНАКО:
Любая настоящая валюта обеспечивается товаром. Если речь о золотом стандарте, то в качестве обеспечивающего товара выступает золото, а в качестве гаранта этого обеспечения — государство-эмитент. Если же речь о золотых монетах, а не о бумажных деньгах, то здесь золото одновременно выступает и в качестве валюты, и в качестве товара, её обеспечивающего. Гарант как таковой в данном случае и не требуется, поэтому даже незаконная чеканка таких монет (из золота) не может подорвать стабильность этой валюты.
Т.н. виртуальные валюты (вебмани, яндекс и пр. деньги) обеспечены той валютой, за которую были изначально куплены, которая, в свою очередь, обеспечена экономикой государства-эмитента.
С биткоином же ситуация совсем иная.
Биткоин не обеспечен ровно НИЧЕМ, кроме спроса на него. Именно так приобретают ценность бумаги в финансовых пирамидах (например МММ).
Но биткоин это не просто пирамида, а как мы уже сказали, идеальная пирамида. Дело в том, что любые дутые бумаги имеют эмитента, т.е. фирму или группу людей или человека выпустивших и продавших их на рынке. Это те, граждане, которым в итоге предъявляют счёт разгневанные вкладчики. В случае с МММ это был Мавроди.
В случае с биткоином такого центра эмиссии не существует в принципе и «предъявлять» будет некому. Но самое интересное, что не будет и желающих предъявить, т.к. финансовые пузыри типа МММ «лопаются», т.е. обрушаются мгновенно, поскольку в своём принципе «запрограммированы» на такой конец. Биткоин «запрограммирован» на медленное, постепенное умирание (обесценивание). Напомню: поддержание системы в стабильном рабочем состоянии обеспечивают «золотоискатели» — пользователи занимающиеся майнингом, предоставляющие ресурсы своих вычислительных мощностей для работы системы. С уменьшением суммы вознаграждения за найденные коды количество «золотоискателей» будет неуклонно уменьшаться, что повлечёт за собой падение информационно-вычислительной мощности всей системы, а следовательно снижение безопасности и стабильности. В момент, когда сумма вознаграждения за найденные коды достигнет нуля, (это произойдёт в 30-х годах XXI века) майнинг станет бессмысленным и распределённая система данных лишится своих информационных носителей, а значит, прекратит своё существование.
Тут зарыта хитрость.
Во всех источниках информации о системе Bitcoin сказано, что вознаграждение не прекратится, просто оно станет выплачиваться не за счёт новых, а за счёт уже эмитированных Bitcoin … СТОП!!!
Простой вопрос: «Кто конкретно из пользователей системы (Вася, Петя, Майкл, Джулия) будет отдавать свои биткоины?» Ведь никакого центра управления системой нет и «эмиссия» — это по-сути появление новых монет из воздуха с общего согласия всех пользователей. А вот вознаграждение уже эмитированными монетами должен осуществлять кто-то конкретный.
ВЫВОД:
Вариант №1 — это обман!
Вариант №2 — системой в этот момент кто-то должен будет уже открыто управлять и принимать решения.
Рассмотрим вариант №1.
Если это обман, то система хоть и является мыльным пузырём, но не выглядит как мошенническая схема поскольку все участники играют и выигрывают, а потом просто удаляются из игры, как потерявшей актуальность. Хотя закон сохранения энергии говорит нам о том, что не может быть так, чтобы все выиграли, т.к. «приз» не может появиться из воздуха. Так оно и есть. Однозначно выигрывают лишь те, кто участвует в майнинге — это так. «Приз» же обеспечивают те, кто покупает биткоины в сети — лохи, без которых система в принципе не работоспособна (без лоха и жизнь плоха). Однако заметим, что как бы случайный процесс эмиссии является не таким уж случайным, поскольку алгоритм предусматривает не только количество, но и динамику появления новых Bitcoin:
А «открытость» и «подконтрольность» транзакций всем пользователям системы на деле оказывается фикцией, поскольку каждый пользователь действительно ВИДИТ сам ФАКТ ВЫПОЛНЕНИЯ всех транзакций, но информация о их реальных участниках НЕ ДОСТУПНА НИКОМУ!
А это значит, что на момент крушения системы, некто (назовём его Сатоси Накамото) может на глазах у всех пользователей обогатиться многократно больше всех остальных участников, но при этом оставаясь невидимкой в самой демократичной и самой защищённой системе, имея сотни, тысячи или миллионы раздельных имён.
Вариант №2.
Ну здесь реплика будет короткой: Если вариант №2 будет возможен через 20 лет, значит всё, что сегодня заявлено о системе Bitcoin — ЛОЖЬ!
Биткоин - первая и на 12 июня 2018 года лучшая виртуальная монета с позиции курсовой цены и капитализации. За последний год стоимость криптовалюты выросла в несколько раз и достигла отметки в 6,8 тысяч долларов. Вместе с ней растёт и капитализация, составляющая 117,3 миллиарда долларов.
Онлайн-график курса Биткоин:
Разговоры о том, что Биткоин - финансовая пирамида, появились почти сразу после появления виртуальной валюты, но наиболее оживлённые дискуссии происходят даже сегодня. Главная причина - необычный рост курсовой цены Bitcoin в течение 2017-го. Что и говорить, если за 365 дней (с начала января по конец декабрь) прошлого года криптовалюта увеличилась в цене более, чем в 20 раз (почти с 1000 до 20 000 долларов).
Финансовые эксперты в один голос заговорили, что BTC - «пузырь», который в скором времени должен лопнуть. Но так ли это на самом деле? Можно ли считать Биткоин разводом для лохов? Почему криптовалюту нельзя рассматривать с позиции пирамиды? Эти и другие вопросы рассмотрим ниже.
Чтобы найти общее между Bitcoin и пирамидами, важно понимать сущность каждого их терминов.
Финансовая пирамида - один из способов мошенничества, подразумевающий выплату вознаграждения старым (уже существующим) инвесторам за счёт вновь прибывших пользователей. Такой вид обмана носит название «схема Понцы». Создатели финансовых пирамид привлекают новых клиентов обещанием легкого и высокого заработка с минимальным риском потери капитала. На практике владельцы проекта не инвестируют деньги, а направляют усилия для привлечения новых пользователей. Именно за счёт них осуществляется инвестирование лиц, которые ранее подключились к пирамиде.
Иными словами, участники проекта получают деньги не за счёт грамотного инвестирования и получения прибыли, а посредством привлечения участников. В результате такие проекты рано или поздно закрываются, когда поток денег от новых клиентов меньше размера выплат уже существующим пользователям.
Система учёта финансовых транзакций, не имеющая единого центра и отличающаяся ограниченным объёмом эмитируемых монет. Криптовалюту Bitcoin часто представляют в виде учётной книги (реестра), где фиксируются проведённые операции. Таким образом, Биткоин - не афера, ведь его первоначальной целью является облегчение финансовых транзакций, повышение скорости переводов и снижение комиссии. В криптовалюте нет единого центра, поэтому обогащение конкретных лиц (создателей) исключено.
При сравнении Bitcoin с финансовой пирамидой стоит вспомнить историю с МММ. Людей привлекала возможность получения больших процентов со вкладов, поэтому они несли деньги в организацию и были уверены в получении прибыли. С каждым новым клиентом обязательства МММ перед инвесторами росли. При этом сама структура не имеет цены, ведь деньги в ней не «работают», а всего лишь перераспределяются между участниками. Средства от новых клиентов отдаются в виде процентов прежним вкладчикам.
Механизм идеально работает до момента, пока у инвесторов не возникает сомнений в надёжности организации. Наличие паники приводит к желанию инвесторов забрать вложенные деньги. При этом компания не может отдать вклады всем, ведь «львиная доля» денег уже отдана в качестве процентов, а новых поступлений нет. В результате пирамида прекращает существование.
По аналогичному принципу работают подобные площадки в Сети. Администратор контролирует приток средств и держит площадку на плаву до момента, пока она интересует пользователей. Как только приток клиентов заканчивается, а баланс поступающих и передаваемых средств становится отрицательным, сервис прекращает существование. Если человек успел забрать деньги, он остаётся в выигрыше. Но на практике большая часть клиентов входят в категорию обманутых лиц.
Люди, которые утверждают, что Биткоин - пирамида, плохо понимают особенности работы и добычи криптовалюты. Эмиссия виртуальной монеты ограничивается 21 млн коинов, а размер вознаграждения майнеров каждые 4 года снижается вдвое. Участники сети, которые отдают мощности в сеть для добычи элементов цепи, обеспечивают работоспособность Bitcoin. В отличие от финансовой пирамиды, Биткоин появляется не от вкладов новых пользователей, а в результате добычи.
В дальнейшем полученные средства можно использовать для покупки товаров, отправки другим участникам сети и инвестирования (накопления в ожидании роста курсовой цены). В процессе развития для Bitcoin важно расширение криптовалютного сообщества, но дополнительные вливания здесь не нужны. Новые участники подключаются к сети и поддерживают работу блокчейна, помогая системе генерировать новые монеты.
Получается, что прибыль финансовой пирамиды обеспечивается путём привлечения инвесторов. В случае с Bitcoin таких понятий как выплата дивидендов или привлечение вкладчиков не существует. Вот почему Биткоин - не лохотрон по принципу МММ, а самостоятельная сеть, обеспечивающая возможность проведения выгодных транзакций. Премия хоть и выплачивается, но этот процесс регулируется самой программой и не требует привлечения третьих лиц.
В отличие от финансовых пирамид, BTC - виртуальная единица, которая имеет свою цену. Стоимость криптовалюты формируется на базе рыночного механизма и зависит от спроса/предложения на монету. Благодаря ограниченной эмиссии, популярность Биткоина только повышается, а одновременно с этим растёт и цена.
Кроме того, цели создания Bitcoin и пирамид расходятся. В первом случае создал независимую от государственных органов валюту. Что касается второго объекта сравнения, здесь ставится только одна задача - получение дохода.
И если Биткоин - точно не развод, некоторые альткоины создаются с целью обогащения. В истории известно много случаев, когда криптовалюта внедрялась с целью спекуляций - раскрутки, майнинга и получения прибыли посредством продажи на рынке. Что касается крупных виртуальных монет, таких как Dash, Bitcoin, Ethereum и прочих, они имеют ценность.
В мошеннических схемах всегда существует центральное звено, которое управляет процессом и получает прибыль за счёт доверчивых пользователей. В случае с Биткоином и другими известными криптовалютами такого нет. Технология блокчейн не подразумевает участия центрального звена, а сама сеть выступает в виде основы для проведения операций. При этом код Bitcoin открыт для участников и может быть проверен каждым желающим с момента первой совершенной транзакции.
Аналитики выделяют следующие проблемы Биткоина:
Что касается волатильность криптовалюты, финансовые аналитики часто сравнивают Биткоин с кораблем. Если последний имеет небольшие размеры, то при шторме его будет сильно раскачивать из стороны в сторону. Как отмечалось, капитализация Bitcoin составляет всего 117 миллиардов долларов, что является каплей в море по сравнению с суммарным денежным оборотом. Если человек с большими финансовыми активами зашёл на рынок (к примеру, с 15–30 миллионами долларов), он вполне сможет повлиять на курсовую цену монет. Ситуацию часто усугубляет и шумиха, которая поднимается в СМИ.
В завершение подведём итог, почему Биткоин нельзя считать финансовой пирамидой:
Недавно два работника Питтсбурского университета сделали ряд расчётов по определению цены финансового актива. В результате они пришли к мнению, что Bitcoin не имеет материальной стоимости, а его курс зависит от мнения членов криптосообщества. Что касается будущей судьбы Bitcoin, здесь трудно прогнозировать. Перспективы виртуальной валюты в целом зависят от отношения государственных органов, будущего развития криптосети, повышении объёма торгов и прочих аспектов.
Более детально о том, почему Биткоин - это не финансовая пирамида:
Биткоин - относительно новая платежная единица, скромно представленная интернет-сообществу в 2009 году неким загадочным персонажем с псевдонимом Сатоси Накамото. Выложив описание системы с первой версией программы-клиента на сайте bitcoin.org, разработчик полностью отстранился от проекта. Далее координацией занялся Гевин Андресен с группой программистов, в том числе Майком Хирном (в прошлом специалист корпорации Google) и председателем фонда Питером Вессенсеном. Буквально через год ученый уже лично представил доклад в штаб-квартиру ЦРУ о том, как «Bitcoin может изменить мир» - настолько высоко был оценен потенциал валюты криминальными структурами и крупнейшими финансовыми организациями.
Основная суть системы
Множество специализированных терминов вводят в ступор обычного пользователя, заинтересованного ажиотажем вокруг Bitcoin. Электронная, виртуальная, децентрализованная, криптовалюта - одного из множества определений недостаточно, чтобы охарактеризовать платежное средство. Наиболее точное название «цифровая валюта» для Bitcoin используется на собственном сайте. По сути, одна монета - это некое число (не номинал!), которое хранится в БД. Быстро вникнуть в принципы функционирования системы проще пользователям, хорошо владеющими IT-технологиями P2P, программирования и криптографии.
Система Bitcoin работает именно за счет участников пиринговой сети, создающих на своих ПК новые блоки базы с использованием криптографических методов. Решая сложные математические задачи, где подбором цифр кода занимается компьютер, можно получить в награду некоторое количество BTC. Награда за блок составляет на данный период 25 BTC - число уменьшилось в два раза с 28 ноября 2012 года. Участником системы и, следовательно, производителем биткоинов может быть любой пользователь, который имеет:
Программное обеспечение Bitcoin на укомплектованном для майнинга ПК. Скачивание большого объема данных требует достаточно много времени и трафика.
Соответствующее аппаратное оборудование, которое нужно регулярно обновлять, учитывая растущую сложность майнинга: несколько видеокарт или устройство ASIC (приобретается под заказ) и мощный блок питания.
Дешевый, а лучше бесплатный источник электроэнергии.
Подробнее узнать о генерации биткоинов позволяют многочисленные руководства в сети от опытных участников системы. Правда, новым «майнерам» сильно обнадеживаться не стоит: краткосрочная рентабельность такого занятия равняется нулю. Сумма полученных BTC практически не оправдывает стоимость железа и расхода энергии. Техническая идея Bitcoin изначально была далека от финансовых пирамид, поэтому не гарантирует ни легких денег участнику, ни быстрого приумножения средств инвесторам. Но известность бренда с долгосрочным потенциалом используется посредниками спекулятивными методами для заработка, оттуда и комиссии за транзакции, оплата электронных пособий, ставки на курс.
Чем оправдан нереально высокий курс Bitcoin?
Разумеется, не только усилиями желтой прессы была раздута популярность нового платежного средства, которое небезосновательно названо «электронным» или «синтетическим золотом». Сходства определенно есть:
Главная фишка - децентрализованность Bitcoin, т. е. отсутствие единого эмиссионного (генерирующего виртуальные монеты) центра и контролирующего органа. Система в целом напоминает добычу ценных ископаемых.
Вторым общим свойством Bitcoin с драгоценным металлом является исчерпаемость ресурса, ограниченность в его количестве. Создатели валюты запрограммировали общее максимальное количество в 21 млн денежных единиц, и увеличить эту цифру не представляется возможным.
Еще одной общей характеристикой «синтетики» и натурального золота является сложность майнинга (добычи). Майнинг биткоинов аналогично золотым приискам усложняется со временем: для расшифровки каждого последующего блока ВТС нужно увеличивать вычислительные мощности. Каждые 4 года количество монет в блоке уменьшается в два раза. За короткую историю Bitcoin сложность майнинга возросла в 50 млн раз. Вместе с тем растет и цена каждой монеты, что не исключает возможность дефляции с делением единицы до восьмого десятичного знака.
Глобальные перспективы Bitcoin
Только за последние два месяца прошлого года курс одной монеты вырос с сотни долларов до $1200 на некоторых биржах. Правда, в декабре центробанк Китая вдвое обвалил котировки на бирже BTC China полным запретом обмена криптовалют на китайские юани. Для Bitcoin это далеко не первое падение. Более того, в 2011 году взлом аккаунта с кражей данных 60 000 пользователей привел к полной остановке деятельности известной японской биржи Mt Gox. Но и эта катастрофа не стала крахом цифровой валюты. Несмотря на явную зависимость от спроса, специалисты прогнозируют курс $10 000 на начало следующего года. Аналитики британской инвестиционной компании Wedbush Securities заявили о возможной цене одной монеты BTC до $98 000 уже в ближайшем будущем, представляя криптовалюту «мощной альтернативой банковским сетям».
Перспективы не казались такими радужными в 2010 году, когда стоимость BTC была равна $0,05. За год до этого «айтишник» Джеймс Хауэллс из Великобритании выбросил на свалку жесткий диск, на котором накопилось 7500 виртуальных монет Bitcoin с теперешней ценой около $8 млн. Чтобы попытаться вернуть состояние, британцу пришлось бы перелопатить многометровые горы мусора на ньюпортской свалке площадью с приличный стадион.
Еще одним щедрым расточителем драгоценных биткоинов стал интернет-пользователь из Флориды под ником Laszlo, отдавший в мае 2010 года за две пиццы десять тысяч монет. По сути, его история стала первой сделкой в истории Bitcoin. Через три года за эту сумму Лазло мог приобрести кондитерскую фабрику.
Десятки подобных случаев в короткой истории Биткоин разогревают интерес интернет-пользователей во всем мире. Потенциальных инвесторов сдерживает лишь исторический опыт многочисленных жертв финансовых пирамид. Настоящих же участников, в том числе в России - тысячи, имена которых узнать сейчас нереально. Известно лишь, что наибольшую ставку (11 млн долларов) на Биткоин сделали братья Винкелвосс, в свое время подкинувшие идею конкуренту Марку Цукенбергу о создании Facebook.
Контроль самого крупного кошелька (144 000 BTC), «конфискованного» у нелегального сайта Silk Road (Шелковый путь), возложили на себя службы ФБР. Онлайн-площадку закрыли за посредничество в продажах наркотиков, а ее владелец Росс Ульбрихт лишился больше 100 млн долларов.
На конец 2013 года в обращении находилось примерно 12 млн BTC - чуть больше половины всего золотого запаса Bitcoin, заложенного в программу майнинга разработчиками.
Риски использования и юридический статус криптовалют на мировом рынке
Взлетающие котировки с одной стороны специалистами воспринимаются как формирование стоимости реального эквивалента, а с другой - как искусственно раздутый финансовый пузырь. Впрочем, разногласия между мнениями экспертов не препятствуют развитию бренда, который потянул за собой образование форков: Litecoin (LTC), Namecoin (NVC), Novacoin (NVC), Terracoin (TRC) и др. Альтернативные криптовалюты наряду с родительской Bitcoin активно используются в сфере спекуляций пользователями во всем мире и на российский биржах.
В целом азартный интерес россиян к Биткоин достаточно предсказуем. Расплывчатые законодательные нормы, касающиеся оборота виртуальных платежных средств в России, допускают использование биткоинов в электронной коммерции. На таких площадках, как BTC-E, объем неорганизованных торгов с высокими процентами комиссий бьет все мировые рекорды. Для манипулирования участниками привлекаются новейшие технологии, поэтому существует большой риск роста киберпреступлений: взлома кошельков, хакерских атак, закрытия интернет-платформ.
Юридический статус виртуальной валюты не определен в большинстве стран, и только Германия официально признала BTC вариантом частных денег. Тема законодательного регулирования бурно обсуждается в Конгрессе США, а также государственными чиновниками в ряде стран северной Европы. Но легализация Bitcoin лишит ее главной привлекательности и доходов от оборота. Под прицел попадут как криминальные счета торговцев нелегальным товаром, так и приватность данных всех участников системы. Понятно, что в той же России выгода от использования дорогой кибервалюты отложит решение аналогичной задачи на очень неопределенные сроки.
Впрочем, несмотря на все опровергающие факты, Bitcoin вполне может оказаться одной из самых эффектных финансовых пирамид, которая однажды рухнет и без помощи госструктур. Но даже если система кардинально изменится, криптовалюты по сравнению с бумажными деньгами в современном экономическом пространстве имеют гораздо больше шансов на выживание.
Биткоин часто называют инструментом финансовой свободы, который делает ненужными правительства, банки и других посредников, а также предлагает возможность осуществления быстрых и недорогих денежных переводов в любую точку мира.
Однако ряд свойств биткоина, и в первую очередь это касается псевдонимности транзакций, вызывают беспокойство регуляторов, ведущих борьбу с финансированием терроризма и незаконным отмыванием денег.
Большинство усилий регуляторов при этом направлено на приведение в соответствие с законодательством деятельности бирж, предлагающих обмен биткоина и других цифровых валют в фиат. Однако существует одна область, по-прежнему остающаяся для регуляторов «серой зоной»: стремительно набирающий популярность рынок так называемых «инвестиционных программ» с использованием криптовалют.
Часто подобные программы являются ничем иным, как банальными финансовыми пирамидами (также известными как схема Понци). Они обещают необычно высокую доходность (часто выше 30% — 40% в месяц) с минимальным, как утверждается, риском для инвесторов.
Однако в действительности такие схемы генерируют прибыль для ранних инвесторов за счет притока «свежих» средств от новых участников. Пока не прекратится поток новых инвесторов, программа будет выплачивать дивиденды более ранним, после чего обычно закрывается. Либо же организаторы пирамиды попросту решают, что собрали достаточно денег, и исчезают.
Чарльз Понци
Идея аферы далеко не нова и была впервые использована еще в 1919 году клерком из Бостона Чарльзом Понци, но с появлением криптовалют она определенно получила свежее дыхание.
Традиционно для запуска схемы Понци ее организатору требуется наличие юридического лица (как правило, в виде компании с ограниченной ответственностью) и банковский счет, на который поступают депозиты инвесторов. Поскольку в большинстве стран действуют строгие требования относительно выдачи лицензий на прием депозитов и рекламу инвестиционных продуктов, схемы Понци часто маскируются.
Организаторы могут использовать некий физический продукт, например, биодобавки или ваучеры пополнения телефонных счетов, или же, легитимируя бизнес, предлагают «образовательные программы». Также нередко используется принцип сетевого или многоуровневого маркетинга (MLM) — системы розничных продаж, в рамках которой каждый участник одновременно проводит рекламу и продажу товара потенциальному покупателю.
С появлением биткоина многие препоны юридического характера организаторам схем удается успешно обходить – ни открытия компании, ни банковского счета для осуществления транзакций не требуется, а продукты зачастую представлены в цифровой форме.
Сегодня организаторы криптовалютных пирамид играют на том, что, хотя биткоин и начинает становиться все более известным на мейнстрим-уровне, его понимание среди некоторой части пользователей является максимально упрощенным. Зачастую оно ограничивается ассоциациями с примерами людей, ставшими за одну ночь миллионерами, использованием в качестве платежного средства в даркнете или громкой историей с коллапсом Mt Gox.
Именно обещание быстрого обогащения и делает подобные схемы столь привлекательными для неискушенных пользователей, которые видят в биткоине еще один сияющий объект, часто упуская из вида его истинную природу.
Можно выделить три наиболее распространенных вида финансовых пирамид с использованием криптовалют:
Рассмотрим каждый из этих видов более подробно.
Облачный майнинг
Выдающие себя за облачный майнинг программы плодятся в сети едва ли не каждый день, предлагая приобрести хэшевую мощность или аренду оборудования для майнинга. Взамен пользователям обещают исключительно высокие доходы: по заверениям организаторов, возврат инвестиций и выход в плюс возможен уже через несколько месяцев или даже недель.
Одним из известных скамов последнего времени был «облачный майнинг» Bitminister. В один день сайт попросту стал недоступен.
Встречая в сети подобные предложения, следует помнить, что в сегодняшних реалиях майнинг – далеко не такое прибыльное занятие, которым он был еще несколько лет назад. Возросшая сложность биткоина в комбинации с состоявшимся летом 2016 года халвингом и другими факторами делают его целесообразным разве что в промышленных масштабах, при этом проверенные и известные компании, если и предлагают облачный майнинг, предпочитают заключать долгосрочные контракты. Ни о каких сверхвысоких доходах при этом речь сегодня даже не ведется, к тому же вряд ли можно увидеть и некую фиксированную процентную ставку на инвестиции.
Отдельные операторы мошеннических сайтов, предусмотрев и этот фактор, в попытке привлечь средства пользователей утверждают, что занимаются майнингом сразу нескольких криптовалют. Верифицировать правдивость таких заявлений становится еще сложнее, но обычная логика подсказывает, что если бы такая деятельность действительно была бы настолько прибыльной, операторам было бы выгодней заниматься этим самим, не предлагая никаких виртуальных контрактов.
Инвестиционные программы
Операторы другого популярного вида криптовалютных пирамид утверждают, что являются опытными трейдерами (и иногда даже якобы используют торговых ботов) или вовлечены в сделки по арбитражу. Точно так же они обещают высокую доходность, часто в районе 3-5% в день. Длительность базового плана часто составляет 28 дней, что и можно считать условным временем жизни подобной пирамиды: второй или третий цикл подобные сайты завершают крайне редко.
Известно, что даже самые лучшие и опытные трейдеры не могут постоянно совершать прибыльные сделки, а такого понятия, как беспроигрышная торговая стратегия, попросту не существует. Успешный криптовалютный трейдинг – это не только умение своевременно идентифицировать возможности и периоды волатильности, делая предположение о вероятном движении рынка. Это еще и умение управлять рисками и потерями, получая прибыль поэтапно и устанавливая правильные стоп-лоссы. Более того, успешным трейдерам, даже если они и переживают неизбежные периоды неудач, в действительности нет необходимости использовать средства других людей, если только они не оказывают профессиональные услуги.
Scamcoins
Вряд ли будет преувеличением сказать, что многие пользователи начинают интересоваться биткоином в надежде на быстрое обогащение, но все они вскоре понимают, что этот поезд ушел. Именно тут и вступает в дело сравнительно новый вид мошеннической схемы: фейковые альткоины, заявленные в качестве улучшенной версии биткоина или криптовалюты, полный потенциал которой еще только предстоит реализовать.
Как правило, упор делается на то что именно сейчас, когда монета мало известна и сравнительно недорого стоит, ее и нужно приобретать, после чего счастливому обладателю такого актива попросту остается дождаться вожделенного туземуна.
Часто такие схемы сопровождаются даже неким подобием whitepaper, призванным ввести в заблуждение тех, кто не очень хорошо разбирается в криптовалютах, или дорожной картой, основной акцент в которой делается на то, как со временем монета будет расти в стоимости.
Более искушенные организаторы даже прибегают к услугам специализированных криптовалютных изданий, на платной основе размещая пресс-релизы, призванные легитимировать их деятельность в глазах сообщества. Нередко подобные проекты не имеют ни публичных блокчейнов, ни находящегося в открытом доступе кода, а весь «трейдинг» осуществляется в рамках самой платформы или определенной сети сайтов, являясь по сути ничем иным, как обычной манипуляцией, призванной создать видимость некой активности и постоянно растущей цены.
Идентифицировать мошеннические схемы с использованием криптовалют для рядового пользователя часто бывает непростой задачей. Попасться в сети мошенников могут при этом и те, кто имеет какое-то представление о криптовалютах – организаторы схем с каждым днем становятся все более изощренными, не жалея ни средств, ни времени на создание очередного привлекательного и яркого внешне, но являющегося пустышкой внутри сайта.
Тем не менее, определенные общие признаки, говорящие о том, что перед вами пирамида, безусловно, существуют.
Обещание стабильных высоких доходов. Если это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, то, скорее всего, правдой это и не является. При этом, чем выше обещанный доход, тем выше оказываются риски. Также следует помнить, что все без исключения пирамиды начинают с того, что поначалу действительно выплачивают обещанные средства, поскольку иначе новых пользователей им попросту не завлечь. Все это, однако, длится ровно до того момента, пока организаторы не решат, что свою задачу-минимум выполнили. После этого они исчезают вместе с деньгами вкладчиков.
Необходимость привлекать рефералов. Если заработок предполагает необходимость иметь рефералов (т.е. новых участников, регистрирующихся по вашей личной ссылке) – это очевидный тревожный сигнал, говорящий о том, что вы имеете дело с моделью, которая не приносит настоящей прибыли.
Отсутствие информации о владельцах. Еще один «красный флаг» — отсутствие данных о владельцах ресурса. Честные и легитимные проекты такую информацию не скрывают, и быстрый поиск в сети может выдать историю о человеке, если он действительно существует.
Необходимость регистрации для получения дополнительной информации о проекте. Часто в сети можно натолкнуться на яркую и украшенную завлекающими фразами рекламу проектов по заработку в сети, однако подробную информацию о том, как «уволить своего босса», можно получить лишь после регистрации с указанием имени и адреса электронной почты. Нередко «содержимое» сайта сильно отличается от того, на что «клюнул» пользователь.
Закрытый код, закрытый блокчейн. Практически во всех случаях с упомянутыми выше Scamcoins вы не встретите ни открытого кода, ни публичного блокчейна, что для подавляющего большинства криптовалют считается элементарным знаком хорошего тона. Некоторые наиболее продвинутые проекты, впрочем, могут предлагать симуляторы блокчейна на своих сайтах, а иногда даже оказываются включенными в список альткоинов на Coinmarketcap.com.
Отсутствие монеты на заслуживающих доверия биржах. Легитимность проекта можно проверить, узнав, торгуется ли заявленная монета на какой-либо из известных бирж с доступным API. Справедливости ради следует отметить, что иногда добавление криптовалют на биржи может занять некоторое время. Помимо этого, крайне важно, чтобы проект имел ссылку на публичный URL с указанием общего объема доступных монет. Если проект предлагает обмен только в рамках своей платформы, будет разумным решением держаться от него подальше.
Дополнительно проверку сайта можно провести на badbitcoin.org – данный ресурс содержит регулярно обновляемый список большинства известных скам-проектов.
Отдельно следует упомянуть еще один набирающий популярность вид онлайн-программ, использующих биткоин. Известные как «матрица», такие программы предполагают p2p-платежи между участниками, обещая потенциальный заработок в десятки или даже сотни биткоинов в месяц.
Классическая схема «матрицы» с многоуровневой реферальной системой
Есть, здесь, правда, один немаловажный нюанс: сама схема, возможно, и является рабочей, однако требует от пользователя умения привлекать новых пользователей, поскольку именно за счет рефералов и строится заработок.
В то же время создание аффилированных структур – это отдельная наука, и расставаться с кровно заработанными монетами, если вы не уверены в своих возможностях в области онлайн-маркетинга, было бы слишком необдуманно. В противном случае вас, скорее всего, ждет сценарий, при котором вы отправите другому пользователю условные 0.01 BTC, но на этом все для вас и закончится: найти желающих сделать аналогичный перевод вам будет очень непросто.
В заключении хочется подчеркнуть одну главную мысль: спрос рождает предложение, и не питай многие пользователи сети часто тщетных надежд на быстрый заработок, подобных схем было бы на порядок меньше. Будьте ответственны в своих решениях.
